전쟁이 터지면 방산주가 오른다는 상식, 정말 맞는 말일까요? 7월 14일, 저는 회사 데이터룸에서 엑셀 시트를 켜 놓고 이 공식이 완전히 박살 나는 장면을 실시간으로 목격했습니다. 미국-이란 전쟁이 재개되며 유가가 하루 만에 10% 가까이 뛰었는데, 정작 K-방산 대장주들은 일제히 8% 넘게 추락했습니다. 교과서가 현실 앞에서 무너진 날이었습니다.미국-이란 전쟁 재개, 그리고 유가 급등이 쏘아 올린 공트럼프 대통령은 7월 13일(현지 시각), 이란을 향해 추가 공습을 예고하며 "오늘 밤에도, 내일도 세게 때릴 것"이라고 선언했습니다. 지난달 체결한 종전 MOU는 이란을 시험하기 위한 것이었는데 이란이 통과하지 못했다는 것이 그의 주장이었습니다. 합의가 불과 20일 만에 백지로 돌아간 셈입니다.여기에 미국..

코스피가 7000선을 돌파하면서 삼성전자·SK하이닉스 다음 차례를 찾는 투자자들의 눈길이 전력기기·방산·원전 같은 전통 제조업으로 쏠리고 있습니다. 솔직히 처음 이 흐름을 접했을 때, 저도 반신반의했습니다. 굴뚝 연기 피어오르는 공장이 AI 시대의 수혜주라니, 몇 년 전이었다면 웃고 넘길 이야기였으니까요.왜 지금 굴뚝주에 시장이 몰리는가(시장배경)아파트 주차장에서 이웃과 짧게 나눈 대화가 계기였습니다. 그분이 변압기 만드는 회사 이름을 줄줄 꿰고 있는 걸 보고 '이건 진짜 바뀐 거구나' 싶었습니다. 10년 전만 해도 굴뚝주라 하면 성장이 멈춘 사양 산업의 대명사였고, 저 역시 사회 초년생 시절에는 IT 서비스나 바이오 종목만 들여다봤지 철강이나 조선에는 눈길조차 주지 않았습니다.상황이 뒤집힌 핵심 이유는..