솔직히 저는 반도체 가격이 오른다고 해서 내 손안의 스마트폰 값이 이렇게까지 뛸 줄은 몰랐습니다. 올해 대기업 기획·재무 부서에 입사해 스마트폰 제조원가 시트를 처음 들여다보던 날, D램 가격이 1년 새 6배 수직 상승했다는 수치를 보고 마우스를 쥔 손이 그대로 굳어버렸습니다. 이른바 '칩플레이션(Chipflation)'이라 불리는 이 현상이 가계 지갑을 얼마나 직접적으로 옥죄고 있는지, 데이터와 제 경험을 함께 풀어봤습니다. 칩플레이션: D램 가격 6배 급등 - 제조원가의 구조가 바뀌었다칩플레이션(Chipflation)이란 반도체 칩 가격이 급등하면서 전자제품 전반의 물가를 끌어올리는 현상입니다. 여기서 핵심 방아쇠를 당긴 건 AI 데이터센터 투자 열풍이었습니다. 아마존, 마이크로소프트 등 미국 빅테크..

올해 초 대기업 기획·재무 부서에 처음 발을 들인 저는 당연히 애플이 메모리 업체들의 절대적인 '갑'일 거라 믿었습니다. 그런데 7월 어느 아침, 사내 반도체 동향 시트를 열어보다 손끝이 뚝 멈췄습니다. 애플이 중국 창신메모리테크놀로지(CXMT)의 D램을 테스트하고 있다는 소식이 올라와 있었거든요. AI 슈퍼사이클이 만들어낸 메모리 가격 급등이 빅테크의 공급망 논리까지 뒤흔들고 있는 지금, 이 사태를 어떻게 봐야 할지 함께 짚어보겠습니다. 애플의 중국 D램 테스트: 메모리 가격 폭등이 불러온 힘의 역전솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 취업 준비를 하면서 저는 줄곧 "애플은 연간 2억 대의 아이폰을 파는 회사니까, 부품사들이 줄을 설 수밖에 없다"고 생각했거든요. 분기 매출 1,112억 달러(약 164조 원..

솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 7월 7일 아침, 삼성전자가 2분기 매출 171조 원에 영업이익 89조 4,000억 원이라는 사상 최대 실적을 발표한 날, 제가 들여다보던 화면은 파랗게 물들고 있었습니다. 역대급 숫자가 찍혔는데 주가는 6.92% 급락했고, 사내 커뮤니티에는 근조화환 이미지가 올라왔습니다. 그날 아침만큼 자본시장의 규칙이 낯설게 느껴진 날이 없었습니다.삼성전자 2분기 실적: 어닝서프라이즈가 주가 급락으로 이어진 이유저도 처음엔 이 결과가 이해되지 않았습니다. 10년 가까이 대기업 연결 재무제표를 들여다보며 분기 손익 추정치를 맞춰온 입장에서, 어닝서프라이즈(Earnings Surprise)가 주가 하락으로 연결되는 시나리오는 교과서 어디에도 나오지 않는 장면이었습니다. 여기서 어닝서프라이..

주말마다 목공소에서 느티나무 슬래브를 깎다 보면, 아무리 결이 단단한 원목 판재라도 좁은 작업대 위에 올려두면 그 가치를 제대로 평가받지 못한다는 걸 몸으로 압니다. 오늘 아침 대패질을 멈추고 땀을 닦으며 뉴스를 켰는데, SK하이닉스에 이어 삼성전자까지 미국 나스닥행을 저울질하고 있다는 기사가 눈에 들어왔습니다. 솔직히 손끝이 뚝 멈추더군요.삼성전자 ADR 상장: 왜 지금인가(배경과 맥락)다음 달 10일, SK하이닉스가 45조 원 규모의 ADR(American Depositary Receipt)을 발행하며 미국 나스닥 시장에 공식 데뷔합니다. 여기서 ADR이란 해외 기업이 미국 증시에 직접 상장하지 않고도 미국 투자자들이 그 기업 주식을 거래할 수 있도록 발행하는 대리 주식 증서를 의미합니다. 쉽게 말해..

마이크론이 3분기 매출 414억 달러(약 64조 원)를 기록하며 시장 예상치를 무려 56억 달러나 초과했습니다. 솔직히 저도 처음 이 숫자를 봤을 때 손에 쥐고 있던 대패를 내려놓게 됐습니다. 반도체는 경기 사이클에 따라 가격이 출렁이는 '천수답 산업'이라는 오래된 고정관념이 한순간에 흔들렸기 때문입니다.AI 메모리가 경기 사이클을 벗어나기 시작한 배경저는 주말마다 교외 목공소에서 느티나무나 단풍나무 통원목 슬래브를 직접 가공합니다. 오랫동안 원목을 다루다 보니 하나를 알게 됐는데, 좋은 목재는 나이테가 촘촘하고 내부 조직이 치밀해서 외부 충격에도 쉽게 휘지 않습니다. 이번 마이크론 실적을 보면서 AI 메모리 시장이 딱 그런 단계에 접어든 것 같다는 생각이 들었습니다.과거의 D램(DRAM)은 PC나 스마..

오픈AI의 수장이 직접 발로 뛰며 한국 대기업 문을 두드린다는 소식, 어떻게 받아들이셨습니까? 저는 처음 이 기사를 봤을 때 솔직히 손이 멈췄습니다. 그날 아침 홈 오디오 케이블을 정리하다 잠깐 스마트폰을 켰는데, 샘 올트먼이 삼성전자와 카카오, 네이버를 연달아 만난다는 내용이 뜨더군요. 세계에서 가장 강력한 AI 기업의 CEO가 왜 직접 서울까지 날아오는 걸까, 그 이면을 한번 파고들어 봤습니다.샘 올트먼 방한(락인전략): 강연장 뒤에 숨은 계산샘 올트먼은 이번 방한에서 경기 수원 삼성전자 디지털시티를 찾아 'DX 인사이트 토크' 행사에서 강연할 예정입니다. 삼성전자 DX(완제품) 부문이 챗GPT, 제미나이, 클로드 같은 외부 생성형 AI를 사내에 공식 도입한 것을 계기로 마련된 자리라고 합니다. 현재..